Teve origem numa aldeia de pescadores, no século XVI, nas proximidades do Cabo de Santo Agostinho. O nome, de origem Caeté, que significa "caminho tortuoso" . A vila conserva tradições como a Festa de São Pedro, patrono dos pescadores, comemorada no dia 29 de junho. Uma procissão percorre as ruas da vila até a praia, levando a imagem de São Pedro, que depois retorna a seu nicho na capela. A Festa da Ouriçada é comemorada em 13 de dezembro, dia de Santa Luzia. Barcos e jangadas levam moradores e visitantes até a ilha de Cocaia, no Rio Massangana. Os ouriços são tirados das pedras e preparados numa fogueira feita com palhas de coqueiros. A festa se estende por todo o dia e à noite O Grupo Cultural do Cabo de Santo Agostinho reúne crianças e adolescentes no aprendizado de manifestações culturais pernambucanas como frevo, maracatu, ciranda, coco e capoeira.